LES NOUVELLES VALUATION GUIDELINES IPEV:LE BIG BANG ?

Objectifs

  • Comprendre l’impact des nouvelles directives d’évaluation de l’IPEV (décembre 2018) sur sa pratique quotidienne.
  • Etre en mesure de remplir son reporting de manière efficace et efficiente.

Public visé

Tout professionnel du capital-investissement.

Pré-requis

Maîtriser les techniques d’évaluation.

Dates

  • 05 juillet 2019

Les + pédagogiques

La traduction française des Valuation Guidelines IPEV de décembre 2018 sera remise.

Les tarifs

- Non Membre : 1079€ HT
- Membre : 917€ HT

Informations pratiques

• Lieu et horaires : Paris - 9h00/17h30
• Déjeuner inclus
• Durée : 1 jour (7 heures)

 

Renseignements

Céline Buanic - 01 47 20 62 67 - formation@franceinvest.eu

Programme

Les nouvelles valuation guidelines de l’IPEV modifient en profondeur la gouvernance de la fonction évaluation comme les pratiques opérationnelles. Capital-innovation, fonds de fonds, fonds d’infrastructure… l’ensemble des métiers va être impacté en profondeur. L’académie France Invest vous propose une journée de décryptage du nouveau guide appuyée sur la présentation et la résolution de cas pratiques.

1 - L’évaluation des portefeuilles : une actualité très chargée…
    a. Le nouveau guide de l’IPEV
    b. L’exposé sondage de l’AICPA – Private Equity Portfolios
    c. Les travaux de l’IVSC
    d. La gouvernance de la fonction évaluation : après les sanctions de l’AMF, les enquêtes SPOT et les mesures SMCR de la FCA britannique, que faire concrètement ?
    e. Les recommandations de l’AIMA sur la gouvernance.

2 - Le « prix d’un investissement récent » : une technique de calibrage de la valeur plutôt qu’une méthode d’évaluation par défaut
    a. Un « big bang » pour le capital-innovation ? La rupture avec une pratique contestable ?
    b. Les méthodes d’évaluation recommandées pour les start-up
    c. Un cas pratique d’illustration : méthode des scénarios probabilisés, méthodes optionnelles ou méthode hybride
    d. Un cas pratique d’illustration de l’attribution de la valeur d’entreprise dans un contexte de structure capitalistique complexe (preferred shares, OCABSA, management packages, préférences liquidatives, ratchet, etc.)

3 - Etalonnage (Calibration) du prix d’entrée et back-testing : plus qu’une option, une obligation imposée par les normes comptables !
    a. Les principes
    b. La permanence des méthodes d’évaluation
    c. Illustration chiffrée dans un cas de LBO

4 - La valorisation des instruments de dette privée : une nouvelle classe d’actif
    a. Les spécificités de la classe d’actif : taux de marché, risque de crédit, etc.
    b. Une illustration de la mise en œuvre des méthodes d’évaluation : DCF, options, etc.

5 - Des clarifications pour….
    a. Les fonds de fonds,
    b. Les fonds d’infrastructure
    c. Les investissements immobiliers
    d. La lisibilité des directives de l’IPEV
    e. L’unité de comptabilisation.

6 - La traduction en langue française des directives de l’IPEV (France Invest)


Cette journée d'actualité sera animée par Sylvain QUAGLIAROLI, Associé, Grant Thornton.


Nous vous proposons de bénéficier de nos tarifs préférentiels :
    -10% sur le 2ème inscrit
    -20% sur le 3ème inscrit et plus
Offre valable uniquement sur cette journée d'actualité, limitée à la même structure.


S'inscrire à cette formation

VOTRE CONTACT
Directrice de la Formation
Céline Buanic
eMail
Tél. : +33 (0) 1 47 20 62 67