OPÉRATIONS DE CAPITAL-TRANSMISSION/LBO : FONDAMENTAUX
Maîtriser les techniques métiers

OPÉRATIONS DE CAPITAL-TRANSMISSION/LBO : FONDAMENTAUX

Aspects juridiques, fiscaux et financiers : tout ce qu'il faut savoir pour réussir son opération de haut de bilan !

PRÉSENTATION DES MÉCANISMES DU LBO

  • Les différents cas de figure : LMBO, LMBI, OBO, LBO, BIMBO
  • Le triple effet de levier : juridique, fiscal et financier
  • La palette des financements : fonds propres, financements seniors, mezzanine, second lien, high yield, titrisation d’actifs, crédit vendeur, crédit relais, refinancement de dettes existantes...
  • Quelles sont les sociétés cibles ?
  • La problématique du deal-flow dans un environnement concurrentiel

LES PHASES ET LES ACTEURS DE L’INVESTISSEMENT

  • Le calendrier d’acquisition
  • Les différentes due-diligences : audit juridique, financier, stratégique, sociales…
  • Poids et psychologie des différents acteurs : le dirigeant vendeur/repreneur, l’investisseur financier, le banquier senior, le mezzaneur...
  • La gestion des covenants bancaires
  • Les relations investisseurs/vendeurs/repreneurs, banquiers/investisseurs

LES ASPECTS JURIDIQUES ET FISCAUX DU LBO

  • Les documents contractuels : lettre d’intention, protocole d’accord, pacte d’actionnaires, garantie d’actif et de passif, les covenants bancaires, les contrats de crédit...
  • Les accords particuliers avec le management : les engagements demandés (non concurrence, business plan, performance...), les management package
  • L’optimisation fiscale des opérations de capital-transmission/LBO


VIE ET SORTIE D’UN LBO

  • Les informations réclamées par reporting, la participation aux décisions stratégiques
  • Les sorties : cession industrielle, introduction en bourse, LBO secondaires/ tertiaires
  • La gestion des difficultés de l’entreprise

Pré-requis

  • Avoir de solides connaissances en finance ou justifier de 1 à 2 ans minimum de pratique en fonds d’investissement, cabinet de conseil, banque d’affaires ou de financement ou département financier ou développement d’entreprise.
  • Maîtriser les bases de la fiscalité et les aspects juridiques de la transmission d’entreprises.

Objectifs

  • Maîtriser le montage standard d’une opération de capital-transmission/LBO et la structure de financement type.
  • Maîtriser les principales techniques financières, juridiques et fiscales nécessaires à la mise en place d’un LBO.

Public visé

  • Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, conseils en opérations de haut de bilan, juristes, avocats, experts-comptables…

Plus pédagogique

  • Les exposés des intervenants seront complétés de cas pratiques issus de leur pratique professionnelle.

Module expertise

Cette formation peut être complétée par le niveau "Perfectionnement".

Intervenants

Cécile Jouannic

Directrice d'Investissements - CEREA PARTENAIRE

Olivier Renault

Avocat Associé - LAMARTINE CONSEIL

DOMAINE(S) DE COMPÉTENCE(S): Capital investissement Transmission Droit des affaires FORMATION : Maîtrise sciences politiques (Paris-I) Maîtrise droit des affaires (Paris-I) D.E.S.S. conseil juridique et fiscal (Paris-I) Conseil juridique et fiscal (1986) Avocat au Barreau de Paris (1991) LANGUE(S) PRATIQUÉE(S) : Anglais

Romain Pinpernet

Romain Pinpernet

Directeur d'Investissements - UNIGRAINS

Diplômé de l’ESC Reims, Romain rejoint les équipes d’Unigrains en 2008 après 4 ans passés au sein du groupe Crédit Agricole, d’abord à Reims pour le compte de Carvest puis à Paris au sein d’Idia. Il cumule 13 ans d’expérience dans le capital-investissement spécialisé dans le secteur agroalimentaire.

S'inscrire à cette formation

Vous êtes membre France Invest

Connectez vous à votre espace pour vous inscrire à cette formation.

Me connecter

Souhaitez-vous inscrire un participant ?

Pour votre information, nous proposons des formations sur mesure à partir de 6 participants.

Découvrez cette offre

Ajouter un participant

Vous n'êtes pas membre

Avez-vous une prise en charge OPCO* :

*champs obligatoires

Vous souhaitez ajouter
un autre participant ?

Découvrez nos autres formations

Informations pour l’inscription

Avez-vous une prise en charge OPCO* :

*champs obligatoires

Pass fidélité

Vous nous faites confiance pour développer les compétences de vos équipes, nous vous proposons dorénavant un Pass Fidélité !

Parce qu’une équipe partageant le même niveau de connaissances et de compétences est toujours plus efficace, nous vous proposons de bénéficier de nos tarifs préférentiels :

  • -30% sur le 3ème inscrit
  • -40% sur le 4ème inscrit
  • -50 % sur le 5ème inscrit

Offre valable sur l’ensemble des formations de notre catalogue (inter-entreprises)*, pour des inscriptions à une même session de formation et limitée à 5 inscrits de la même structure.

*Hors formation «Capital- investissement : fondamentaux, techniques et pratiques» et Journées d’Actualité

Renseignements au 01 47 20 62 67 ou sur formation@franceinvest.eu

Connectez-vous à votre espace

Mot de passe oublié ?
load