VALORISATION DES ENTREPRISES : FONDAMENTAUX
Parce qu'évaluer une entreprise répond à des techniques et méthodes précises que tout professionnel a besoin de maîtriser !
POURQUOI ET COMMENT MENER UNE ÉVALUATION FINANCIÈRE ?
- Les différents contextes d'évaluation financière
- Les différentes approches
- La préparation de l’évaluation
ÉVALUATION PAR LES FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLES DITE MÉTHODE “ DCF ”
- Introduction aux flux
- Détermination des flux et retraitement du compte de résultat
- Projection des flux sur un horizon explicite
- Calcul du flux normatif et valeur terminale
- Détermination du taux d'actualisation
- Fixation de la valeur d'entreprise et des capitaux propres et analyse de sensibilité
- Analyse critique de la méthode
ÉVALUATION PAR LES MÉTHODES ANALOGIQUES
- Multiples publics, multiples privés
- Constitution d’un échantillon d’entreprises comparables
- Le calcul des multiples
- Analyse critique de la méthode
INTRODUCTION AUX NOTIONS D’ALLOCATION DE PRIX D’ACQUISITION ET D’IMPAIRMENT
- Normes en vigueur
- Actifs incorporels généralement reconnus
- Méthodes d’évaluation usuelles
INTRODUCTION AUX MANAGEMENT PACKAGE
- Principes des management package
- Méthodes d’évaluation usuelles
CONCLUSION
- Que doit-on retenir en matière d'évaluation financière ?
- La problématique des décotes et primes
Pré-requis
- Connaissances élémentaires en finance requises.
Objectifs
- Maîtriser les techniques de la valorisation financière des entreprises.
Public visé
- Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, gérants, conseils en opérations de haut de bilan…
- Toute personne étant amenée à valoriser une entreprise.
Plus pédagogique
- Les intervenants complèteront leurs exposés d'un cas pratique traitant chacune des méthodes de valorisation étudiées.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Module expertise
Cette formation peut être complétée par le niveau "Perfectionnement"
Intervenants
Julie Madjour
Associée, EY Corporate Finance - Valluation, Modelling & Economics - EY TRANSACTION ADVISORY SERVICES
15 ans d’expérience en évaluation financière Expert-comptable diplômée - Master en ingénierie financière Paris IX Dauphine. Co-auteur de l’ouvrage « Toute la Finance », Eyrolles, 4ème Edition et auteur de plusieurs articles. Julie est conférencière sur différents thèmes liés à l’évaluation financière notamment chez France Invest sur le module Valorisation des Entreprises. Julie accompagne de nombreux fonds d’investissements en tant qu’expert indépendant sur leurs problématiques de valorisation : valorisation de participation, de portefeuille d’investissements, de société de gestion, d’instrument hybride, etc.
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Informations pratiques
• Participants : 15 maximum
• Lieu et horaires : Paris - 9h00/17h30
• Déjeuner inclus
• Durée : 2 jours (14 heures)
• Matériel nécessaire : calculatrice financière
Tarifs
Membre : 1385 € HT
Non membre : 1629 € HT
Dégressivité des tarifs
Sessions
- 01 et 02 octobre 2020
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