Objectifs pédagogiques
- Maîtriser les aspects juridiques et financiers dune opération de capital-investissement.
- Analyser les étapes de financement d'une opération de capital-investissement et maîtriser les processus et mise en oeuvre des décisions d'investissement.
Public visé
- Assistants et administratifs front et back-office des sociétés/fonds de capital-investissement et de leurs conseils (cabinet d'avocats, sociétés d'expertise comptable...).
Les + pédagogiques
- Les exposés des intervenants seront ponctués d'exemples et cas pratiques issus de leur pratique professionnelle.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
- Participants : 16 maximum
- Durée : 2 jours (14 heures)
- Horaires : 9 h 00 / 17 h 30
- Déjeuner offert
- Lieu : Paris
Programme
ASPECTS JURIDIQUES : LES ÉTAPES D'UNE OPÉRATION D'INVESTISSEMENT
- Contexte réglementaire
- Les différentes étapes du montage
- La documentation : business plan, accord de confidentialité, LOI, protocole, pacte d'actionnaires, GAP
- Le closing : l'AGE, les signatures, le versement des fonds
ASPECTS JURIDIQUES : LE SUIVI ET LA SORTIE DE L'INVESTISSEMENT
- La gouvernance : les différentes formes de sociétés, répartition des pouvoirs, suivi juridique
- La sortie : les différents types de sortie, les documents, les formalités et publicités, les garanties
- Les participations en difficulté : mandat ad hoc, conciliation, procédures collectives (sauvegarde, redressement judiciaire, liquidation judiciaire)
- Cas pratique d'un closing d'une opération de capital-investissement
ASPECTS FINANCIERS : LA RÉALISATION DE L'INVESTISSEMENT
- Cas pratique : Racheter une entreprise industrielle de taille moyenne non cotée
- Notions clés financières : comptes sociaux, ratios financiers, fair value
- Comités d'investissement et modalités de prise de décision
- Souscription, mise en oeuvre, suivi, débouclage
- Comment valorise-t-on une société ?
- Focus : analyse d'un business plan type
- Cas pratique : Analyse de business plan de Friday Ingénierie
ASPECTS FINANCIERS : LA COMMUNICATION ET LE REPORTING
- Les référentiels métiers : IPEV, Reporting guidelines Invest Europe
- Les documents : tableaux de performance, documents comptables…
- Les limites de la communication
- Cas pratique : Analyse du rapport annuel d'une société cotée de private equity
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MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
- Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
- Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
- Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
Intervenant(s)
Véronique de Hemmer Gudme intervient sur les questions règlementaires en matière de gestion d’actifs, capital investissement, création et suivi de sociétés de gestion et structuration et commercialisation de fonds d’investissement.
Chargée d’enseignement à l’Université Paris-Dauphine depuis 2003 et membre du Comité juridique de France Invest, elle participe activement aux travaux menés en France et en Europe en matière de régulation de la gestion d’actifs.
Après avoir accompagné les opérations de croissance externe pour le compte de ThyssenKrupp Ascenseurs pendant cinq ans, Véronique rejoint en 2000 la filiale Ingénierie financière du groupe Banques Populaires, devenue Natixis Private Equity (NPE). En qualité de responsable juridique, elle intervient plus particulièrement sur les problématiques liées aux opérations de capital investissement et création de fonds et sur le développement de la veille juridique et fiscale.
En 2008, l’Association française des investisseurs pour la croissance, France Invest, lui confie la direction des affaires juridiques et fiscales.
Véronique rejoint Clifford Chance en qualité de directrice des affaires règlementaires en 2015 après avoir exercé ses fonctions auprès de SJ Berwin (King & Wood Mallesons).
Véronique est avocat au barreau de Paris.
Cyril Demaria est gérant de fonds de capital-risque et Professeur affilié à l'EDHEC. Expert en private equity, il combine expertise académique et expérience pratique.
Sa connaissance extensive de la classe d'actifs a été construite depuis le début de sa carrière en 2000. Il fut notamment Associé en charge des marchés privés chez Wellershoff & Partners, société indépendente spécialisée dans les services de Chief Investment Office pour institutions financières et family offices. Il fut responsable de la recherche dédiée aux marchés privés au Chief Investment Office d'UBS.
Il enseigne au sein d'établissement académiques prestigieux, et il est l'auteur de "Introduction au private equity" (RB Editions, 7ème édition), "Introduction to private equity, debt and real assets" (Wiley, 3ème édition) traduit en plusieurs langues, "Private equity fund investments" (Palgrave) et "Assetallocation and private markets" (Wiley). Il est expert auprès de la Commission européenne, France Invest, Invest Europe, la LPEA et la SECA.
