Objectifs pédagogiques
- Comprendre l'impact des nouvelles recommandations de l'IPEV sur sa pratique quotidienne.
- Être en mesure de valoriser ses investissements conformément aux meilleures pratiques internationales.
Public visé
- Tout professionnel du capital-investissement.
Les + pédagogiques
- Une mise en perspective des Valuation Guidelines IPEV de décembre 2025.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
- Durée : 1/2 jour (3,5 heures)
- Horaires : 9 h / 12 h 30
- Lieu : Paris
Programme
La valorisation des investissements en Private Equity (PE), Venture Capital (VC) et Private Debt repose sur des principes spécifiques, définis par l'International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (IPEV). Les nouvelles valuation guidelines de l'IPEV modifient les pratiques opérationnelles.
INTRODUCTION ET CONTEXTE
- Les objectifs et portée des recommandations IPEV
- Évolution et alignement avec les normes internationales
LES PRINCIPES FONDAMENTAUX DES RECOMMANDATIONS IPEV
- La définition de la juste valeur (« Fair Value »)
- La calibration/l'étalonnage
- L'approche “Market Participant”
LES PRINCIPALES RECOMMANDATIONS IPEV PAR CLASSE D'ACTIFS
- Private Equity
- Venture Capital
- Private Debt
- Fund Interests
PRÉSENTATIONS DES NOUVEAUTÉS DU GUIDE DE DÉCEMBRE 2025 : LES AJUSTEMENTS ET CAS PARTICULIERS
- Les primes et décotes (minoritaire, illiquidité, contrôle)
- Les instruments complexes (préférences, options, obligations convertibles)
- La documentation et la justification des valorisations
LE PROCESSUS DE REVUE ET LE RÔLE DES COMITÉS DE VALORISATION
- L'audit et la revue externe
- Quelques exemples de bonnes pratiques en matière de communication avec les LPs et les auditeurs
..................................................................................
MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
- Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
- Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
- Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
- Aucun prérequis n'est nécessaire.
Intervenant(s)
Enguerran de Crémiers est Managing Director chez Kroll à Paris, où il dirige les activités de valorisation de portefeuilles. Fort de 23 ans d’expérience, il est expert en valorisation des investissements non cotés pour des fonds d’investissement, family offices et institutions financières. Il est spécialisé dans l’évaluation d’un large éventail d’actifs : private equity, dette privée, infrastructures, situations spéciales. Il accompagne les gérants dans la mise en place de politiques de valorisation conformes aux attentes des investisseurs et régulateurs. Enguerran siège au Board de l’IPEV et est membre actif de France Invest et de la SFEV. Diplômé de l’ESSEC, il enseigne la finance dans plusieurs grandes écoles et à l’Académie France Invest. Il contribue régulièrement à la presse spécialisée et intervient à la télévision sur les sujets d’évaluation financière et de finance.
