Objectifs pédagogiques
- Connaitre et prendre conscience des biais inconscients et des mécanismes automatiques de fonctionnement du cerveau.
- Savoir comment les biais influencent nos décisions et nos comportements.
- Identifier les biais les plus fréquents et apprendre quelques techniques pour les réduire dans le cadre du processus d'investissement.
Public visé
- Équipes d'investissement.
Les + pédagogiques
- Une approche résolument opérationnelle basée sur des cas concrets.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
- Participants : 16 maximum
- Durée : 1 jour (7 heures)
- Horaires : 9 h / 17 h 30
- Déjeuner offert
- Lieu : Paris
Programme
INTRODUCTION
LE FONCTIONNEMENT DE NOTRE CERVEAU ET SON IMPACT SUR NOS CAPACITÉS À PRENDRE DE BONNES DÉCISIONS
- Comprendre les systèmes 1 & 2 et les « bugs » de notre cerveau. Comment les biais cognitifs se forment et comment les rendre potentiellement malléables ?
- Les trois catégories de biais inconscients selon la nomenclature HES de Neurovalue (heuristique, émotionnels et sociaux) et les principales méthodes pour réduire les biais de chacune des catégories.
- Comment les biais se forment ? L'importance et l'influence de la culture d'entreprise.
Exercice pratique pour prendre conscience de l'impact du Système 1 sur nos perceptions.
Test pour prendre conscience des biais et associations automatiques.
- La matrice Neurovalue de réduction des biais inconscients.
Exemples d'impact des biais sur la performance financière
- Le bruit dans les décisions ; quelques bonnes pratiques pour réduire le bruit.
LES BIAIS D'HEURISTIQUE
- Quelques biais d'heuristique fréquents, de leur impact et leviers efficaces.
Exemples de biais : biais de confirmation, « home bias », biais de négligence des probabilités, biais de familiarité, biais de rétrospective, « framing »...
Exercice en sous-groupe : les participants discutent d'exemples où ils ont pu être impactés par les biais discutés précédemment. Introduction au « meta-thinking ».
LES BIAIS ÉMOTIONNELS
- Les principaux biais émotionnels, impact et principaux leviers pour les réduire : appétit au risque, sur ou sous confiance en soi, optimisme ou pessimisme.
La Prospect Theory : exercice pratique.
PROCESSUS D'INVESTISSEMENT : PRENDRE LE RÉFLEXE D'INDENTIFIER LES BIAIS LES PLUS FRÉQUENTS ET APPRENDRE QUELQUES TECHNIQUES POUR LES RÉDUIRE
- Identifier les biais au niveau du sourcing des investissements. Chaque participant formalise le processus de sourcing qu'il ou elle utilise et identifie des biais qui pourraient potentiellement l'impacter.
- Les principaux biais d'un processus de valorisation utilisant un DCF classique : réflexion individuelle puis discussion collective.
- Identifier les biais dans la sélection des investissements. Test individuel : mesurez votre mode de décision préféré et votre impact sur une décision collective.
Jeu de rôle : les participants identifient comment une dynamique de décision collective peut impacter les biais et recommandent des leviers d'amélioration.
AUGMENTER LA VALEUR DES PARTICIPATIONS
- Décisions stratégiques : savoir identifier les biais et connaitre des techniques pour les réduire, à partir d'un cas pratique.
- Accélérer les transformations : impact des biais sur les capacités de transformation. Réflexion individuelle.
FOCUS : GÉRER L'INCERTITUDE ET LE RISQUE DANS LES PROCESSUS D'INVESTISSEMENT ET LA GESTION DES PARTICIPATIONS
- Impact de la personnalité des décisionnaires et des biais cognitifs sur la capacité à gérer l'incertitude dans les décisions.
- De manière pratique : comment prendre de meilleures décisions dans un environnement incertain ?
PROCHAINES ÉTAPES : SE FIXER DES PRIORITÉS INDIVIDUELLES ET ÉVENTUELLEMENT COLLECTIVES AU SEIN DE SON ÉQUIPE
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MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
- Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
- Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé une heure après la formation.
- Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
Intervenant(s)
Nathalie Malige, CEO de Neurovalue, est une experte internationalement reconnue des biais inconscients et de leur impact sur les comportements et les décisions en finance, stratégie et gestion du capital humain. Ses approches, issues de plusieurs années de recherche en collaboration avec des chercheurs éminents notamment de l’Université d’Harvard, améliorent significativement la qualité des décisions et accélèrent les transformations. Ses clients améliorent leur performance financière, stratégique et capitalisent sur une plus large diversité de talents. Elle a notamment été invitée par l’ONU à contribuer à l’intégration des biais inconscients dans les référentiels des Women Empowering Principles.
Nathalie est diplômée de l’ESCP Europe et a démarré sa carrière chez Procter & Gamble puis Diageo. Elle a passé 5 ans chez McKinsey où elle a managé et effectué de nombreuses valorisations d’entreprise, dirigé des projets de transformation et restructuration industrielle, et recommandé des stratégies de croissance à des grands groupes cotés mais aussi des activités de taille plus restreintes. Elle a également écrit des articles de recherche sur les méthodes de valorisation et de décision sous incertitude, comme les options réelles.
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