Réaliser les due-diligences PIÈGES COMPTABLES DANS LES DUE-DILIGENCES FINANCIÈRES : COMMENT LES ÉVITER

Le complément malin au programme Due-diligences financières !

Cette formation peut être complétée par la formation "Due-diligences financières : méthodologie et pratique".

LES PRINCIPAUX PIEGES COMPTABLES : COMMENT LES APPREHENDER ET LES ANTICIPER ?

  • Revue des principaux pièges comptables et financiers rencontrés au cours des due-diligences
  • Les moyens existants permettant de les identifier
  • L’impact des pièges comptables sur les sujets de valorisation et de prix


EBITDA/EBIT NORMATIF. DETTE FINANCIERE NORMATIVE. BFR NORMATIF

  • Les principaux retraitements affectant l’EBIT ou l’EBITDA normatif

  Cas pratique

  • Les principaux retraitements affectant la dette financière nette
  • Définition usuelle

  Cas pratique

  • Approche des retraitements de normativité sur le BFR, dans la lignée des retraitements opérés sur la dette financière nette et rappels d’analyse financière
  • Les différences notables entre normes comptables françaises et internationnales : comptes sociaux et comptes consolidés
CAS PRATIQUE
Mise en situation : les participants sont en charge de la due-diligence financière d'une cible :
  • Déterminer les éléments consécutifs du prix sur la base des informations disponibles
  • Sur la base des notes d'entretien menés par l'équipe de due-diligence, vous allez déterminer l'EBITDA normatif et la dette nette ajustée de la société ASTERIX.
ok

A savoir

Pré-requis

Objectifs

  • Etre en mesure de comprendre des états financiers, d’éviter les pièges comptables, de travailler sur les facteurs clés de la valorisation.

Publics visés

  • Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, conseils en opération de haut de bilan, experts-comptables, conseils financiers, banquiers d’affaires…

Les + pédagogiques

  • Un cas pratique en deuxième partie de journée.
  • Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.

Intervenants

  • Emilie Descroix

    Manager, Transaction Advisory Services
    Emilie est Senior Manager au sein de l'équipe Transaction Advisory Services (TAS) à Paris et possède plus de 7 ans d'expérience dans l'audit et le conseil.
    Elle est intervenue sur plus d'une centaine de transactions comprises entre €10m et €400m de valeur d'entreprise dans des secteurs divers et variés auprès d'acteurs industriels et fonds de Private Equity aussi bien en France qu'à l'étranger.
    Emilie est diplômée de l'Université Paris 1 Panthéon Sorbonne (Double diplôme : Magistère Finance et Master 2 Ingénierie financière et stratégie fiscale).
    Expertise sectorielle : Hôtellerie/Restauration, Tourisme & Loisire, Cosmétique, Assurance, Biologie médicale.

  • Tanguy Guilbaud

    Senior Manager, Transaction Advisory Services