Réaliser les due-diligences PIÈGES COMPTABLES DANS LES DUE-DILIGENCES FINANCIÈRES : COMMENT LES ÉVITER

Le complément malin au programme Due-diligences financières !

Cette formation peut être complétée par la formation "Due-diligences financières : méthodologie et pratique".

LES PRINCIPAUX PIEGES COMPTABLES : COMMENT LES APPREHENDER ET LES ANTICIPER ?

  • Revue des principaux pièges comptables et financiers rencontrés au cours des due-diligences
  • Les moyens existants permettant de les identifier
  • L’impact des pièges comptables sur les sujets de valorisation et de prix


EBITDA/EBIT NORMATIF. DETTE FINANCIERE NORMATIVE. BFR NORMATIF

  • Les principaux retraitements affectant l’EBIT ou l’EBITDA normatif

  Cas pratique

  • Les principaux retraitements affectant la dette financière nette
  • Définition usuelle

  Cas pratique

  • Approche des retraitements de normativité sur le BFR, dans la lignée des retraitements opérés sur la dette financière nette et rappels d’analyse financière
  • Les différences notables entre normes comptables françaises et internationnales : comptes sociaux et comptes consolidés

CAS PRATIQUE

  • Mise en situation : les participants sont en charge de la due-diligence financière d'une cible
  • Déterminer les éléments consécutifs du prix sur la base des informations disponibles
ok

A savoir

Pré-requis

Objectifs

  • Etre en mesure de comprendre des états financiers, d’éviter les pièges comptables, de travailler sur les facteurs clés de la valorisation.

Publics visés

  • Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, conseils en opération de haut de bilan, experts-comptables, conseils financiers, banquiers d’affaires…

Les + pédagogiques

  • Un cas pratique en deuxième partie de journée.
  • Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.

Intervenants

  • Emilie Descroix

    Senior Manager Transaction Advisory Services
    Emilie est Senior Manager au sein de l'équipe Transaction Advisory Services (TAS) à Paris et possède plus de 7 ans d'expérience dans l'audit et le conseil.
    Elle est intervenue sur plus d'une centaine de transactions comprises entre €10m et €400m de valeur d'entreprise dans des secteurs divers et variés auprès d'acteurs industriels et fonds de Private Equity aussi bien en France qu'à l'étranger.
    Emilie est diplômée de l'Université Paris 1 Panthéon Sorbonne (Double diplôme : Magistère Finance et Master 2 Ingénierie financière et stratégie fiscale).
    Expertise sectorielle : Hôtellerie/Restauration, Tourisme & Loisire, Cosmétique, Assurance, Biologie médicale.

  • Omar Naciri

    Manager Transaction Advisory Services
    Omar est manager au sein de l'équipe Transaction Advisory Services (TAS) et possède plus de 5 ans d'expérience au sein de ce département.
    Il est en charge de la bonne exécution des missions de due diligence.
    Il est intervenu sur plus d'une quarantaine de transactions comprises entre €10m et €600m de valeur d'entreprise dans des secteurs divers et variés (aéronautique, agroalimentaire, ESN, retail, …), auprès d'acteurs industriels et fonds de Private Equity aussi bien en France qu'à l'étranger.
    Omar anime les formations due diligence à France Invest depuis 2019.
    Omar est diplômé de l’ESSEC Business School (MSc in Finance).