Assurer le suivi des participations SUIVI DES PARTICIPATIONS : CONTRÔLE DES SITUATIONS DE SOUS-PERFORMANCE

Mieux vaut prévenir que guérir…sachez identifier les premiers signes de crise et les traiter si besoin.

INTRODUCTION

  • Données statistiques
  • Les grandes tendances législatives
  • Sécurisation en amont d’une opération de capital-investissement

PRINCIPAUX INDICATEURS DE LA SOUS-PERFORMANCE

  • Les principales difficultés rencontrées dans la pratique et leurs conséquences
  • L'intervention de certains acteurs : les commissaires aux comptes, le comité d’entreprise, le président du Tribunal de commerce, les associés, les banquiers, les intervenants dans un contexte amiable, les instances publiques…
  • L'utilisation des financements : financements à long et moyen terme, financements d’exploitation, crédits fournisseurs…
  • Les autres indicateurs financiers : dettes fiscales et sociales, prévisions de trésorerie…
  • Les indicateurs juridiques de sous-performance

DETECTER LA SOUS-PERFORMANCE DE L’ENTREPRISE

  • Les causes de défaillance d’une entreprise
  • Détecter les premières difficultés et en identifier l’origine : déterminer et suivre les signaux d’alerte
  • De la sous-performance à la crise de liquidités : identification des leviers et actions prioritaires

S’APPROPRIER LES TECHNIQUES DE RESTRUCTURATION

  • Les acteurs de la restructuration et les cadres de négociations
  • La recherche de solutions adaptées aux difficultés de l’entreprise au regard des procédures offertes par le droit français
  • La restructuration de la dette

LE RÔLE DU DIRIGEANT DANS LE TRAITEMENT DE LA SOUS-PERFORMANCE

  • Les 100 premiers jours du dirigeant face à la sous-performance : la gestion de la trésorerie, le lancement de groupes de travail, challenger le business model, la relation avec les stakeholders externes, la direction générale en temps de crise
  • Zoom sur le lancement du plan d’urgence

ETUDE DE CAS

ok

A savoir

Pré-requis

  • Justifier d’un an minimum de pratique en fonds d’investissement.

Objectifs

  • Identifier les indicateurs clés de sous-performance des entreprises en portefeuille.
  • Maîtriser les outils juridiques et financiers pour anticiper et/ou gérer les situations de crise.
  • Présenter le rôle du dirigeant dans le traitement de la sous-performance.

Publics visés

  • Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, avocats, juristes, experts-comptables, auditeurs…

Les + pédagogiques

  • Les exposés des intervenants seront complétés de cas pratiques basés sur des exemples réels de sociétés ayant rencontré des difficultés.
  • Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.

Intervenants

  • Christophe Lecarme

    Managing Partner
    Après avoir débuté sa carrière comme auditeur chez Arthur Andersen, Christophe a été 8 ans au service du groupe La Poste, d’abord en tant que directeur financier adjoint du holding Sofipost, puis comme directeur commercial grands comptes à la direction du courrier.

    Il conduit depuis 16 ans des redressements d’entreprises dans les secteurs du marketing et de la communication (Beecom, Mood Media, 1001 Listes, Primavista), de l’industrie (Visotec, Eurenov - Groupe Caterpillar, Sofanor – Groupe Compin) ou de la distribution (Agatha, Devernois, Librairies Chapitre, RETIF) en tant que directeur général ou directeur financier en charge de la restructuration.

    Christophe fait partie de l’équipe Prospheres depuis 2003.

    Parmi ses dernières missions, figurent :

    • Triballat – Agroalimentaire, marques Sojasun et Vrai (C.A. de 340m€, 1300 pers.)

    • Devernois – mode féminine, spécialiste des vêtements en maille (C.A. de 25m€, 130 pers.)

    • FIME - Expert mondial de certification des moyens de paiements (C.A. de 45m€, 400 pers.)

    • Agatha - Création et distribution de bijoux fantaisie (C.A. de 75m€, 750 pers.)

    • Primavista - Photos de naissance & marketing direct La Boite Rose (C.A. de 70m€, 700 pers.)

    • HTI - Construction et location de matériel spécialisé de BTP (C.A. de 109 m€, 590 pers.)

    • Solar Ener Jade - Photovoltaïque & méthanisation Groupe Invivo (C.A. de 15m€, 70 pers.)

    • Librairies Chapitre - Groupe France Loisirs (C.A. de 155m€, 1100 pers.)

  • Sari Maalouf

    Associé Restructuration
    Position : Associé
    Qualification : Diplômé de l’ESCP – programme grande école, Licence en Sciences Economiques
    Expérience : 20 années d’expérience dont les 15 dernières dédiées au traitement de la sous-performance et le restructuring en France et en Europe (groupes familiaux, participations de fonds et multinationales de toutes tailles couvrant un large panel de secteurs d’activité). Sari contribue à l’animation du pôle Restructuring de Eight Advisory et de son réseau international depuis 2010.

  • Christian Pascoet

    Avocat