Comprendre le capital-investissement CAPITAL-INVESTISSEMENT POUR MIDDLE ET BACK OFFICE : PERFECTIONNEMENT

Vous n'êtes pas investisseur mais travaillez dans une société de gestion et voulez comprendre les aspects juridiques et financiers d'une opération d'investissement et les process de décision ? En 2 jours, vous saurez tout !

Cette formation peut être précédée de la formation "Capital-investissement pour Middle et Back Office : fondamentaux".

ASPECTS JURIDIQUES : LES ÉTAPES D'UNE OPÉRATION D'INVESTISSEMENT
  • Contexte réglementaire
  • Les différentes étapes du montage
  • La documentation : business plan, accord de confidentialité, LOI, protocole, pacte d’actionnaires, GAP
  • Le closing : l’AGE, les signatures, le versement des fonds
ASPECTS JURIDIQUES : LE SUIVI ET LA SORTIE DE L’INVESTISSEMENT
  • La gouvernance : les différentes formes de sociétés, répartition des pouvoirs, suivi juridique
  • La sortie : les différents types de sortie, les documents, les formalités et publicités, les garanties
  • Les participations en difficulté : mandat ad hoc, conciliation, procédures collectives (sauvegarde, redressement judiciaire, liquidation judiciaire)
ASPECTS FINANCIERS : LA RÉALISATION DE L’INVESTISSEMENT
  • Cas pratique : racheter une entreprise industrielle de taille moyenne non cotée
  • Notions clés financières : comptes sociaux, ratios financiers, fair value
  • Comités d’investissement et modalités de prise de décision
  • Souscription, mise en oeuvre, suivi, débouclage
  • Comment valorise-t-on une société ?
  • Focus : analyse d’un business plan type
ASPECTS FINANCIERS : LA COMMUNICATION ET LE REPORTING
  • Les référentiels métiers : IPEV, Reporting guidelines Invest Europe
  • Les documents : tableaux de performance, documents comptables…
  • Les limites de la communication
ok

A savoir

Pré-requis

Objectifs

  • Maîtriser les aspects juridiques et financiers d’une opération de capital-investissement.
  • Analyser les étapes de financement d’une opération de capital-investissement et maîtriser les processus et mise en oeuvre des décisions d’investissement.

Publics visés

  • Assistants et administratifs front et back-office des sociétés/fonds de capital-investissement et de leurs conseils (cabinet d’avocats, sociétés d’expertise comptable...).

Les + pédagogiques

  • Les exposés des intervenants seront ponctués d’exemples et cas pratiques issus de leur pratique professionnelle.
  • Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.

Intervenants

  • Cyril Demaria

    Responsable des marchés privés
    Cyril Demaria est Associé chez Wellershoff & Partners, société indépendente spécialisée dans les services de Chief Investment Office pour institutions financières et family offices. Expert en private equity, il combine expertise académique et expérience pratique, et dirige l'activité dédiée aux marchés privés. Sa connaissance extensive de la classe d'actifs a été construite depuis le début de sa carrière en 2000. Il est fondateur et dirigeant de fonds de capital-risque et fut responsable de la recherche dédiée aux marchés privés au Chief Investment Office d'UBS. Il enseigne au sein d'établissement académiques prestigieux, et il est l'auteur de "Introduction au private equity" (Revue Banque, 6ème édition), "Introduction to private equity, debt and real assets" (Wiley, 3ème édition) traduit en plusieurs langages, et "Private equity fund investments" (Palgrave). Son ouvrage "Asset allocation and private markets" (Wiley) est en cours de rédaction. Il est expert auprès de la Commission européenne, France Invest, Invest Europe, la SECA et du CAIA.

  • Véronique de Hemmer Gudme

    Directrice des Affaires Réglementaires
    Véronique de Hemmer Gudme intervient sur les questions règlementaires en matière de gestion d’actifs, capital investissement, création et suivi de sociétés de gestion et structuration et commercialisation de fonds d’investissement.
    Chargée d’enseignement à l’Université Paris-Dauphine depuis 2003 et membre du Comité juridique de France Invest, elle participe activement aux travaux menés en France et en Europe en matière de régulation de la gestion d’actifs.
    Après avoir accompagné les opérations de croissance externe pour le compte de ThyssenKrupp Ascenseurs pendant cinq ans, Véronique rejoint en 2000 la filiale Ingénierie financière du groupe Banques Populaires, devenue Natixis Private Equity (NPE). En qualité de responsable juridique, elle intervient plus particulièrement sur les problématiques liées aux opérations de capital investissement et création de fonds et sur le développement de la veille juridique et fiscale.
    En 2008, l’Association française des investisseurs pour la croissance, France Invest, lui confie la direction des affaires juridiques et fiscales.
    Véronique rejoint Clifford Chance en qualité de directrice des affaires règlementaires en 2015 après avoir exercé ses fonctions auprès de SJ Berwin (King & Wood Mallesons).
    Véronique est avocat au barreau de Paris.