Réaliser les due-diligences DUE-DILIGENCES FINANCIÈRES : MÉTHODOLOGIE ET OUTILS

Parce qu'il n'y a pas d'investissement sans diagnostic financier juste, adoptez les bonnes techniques grâce à notre boîte à outils performante !

Cette formation peut être complétée par la formation"Pièges comptables dans les due-diligences financières".

DUE-DILIGENCES FINANCIÈRES : PROCESS ET GESTION DES INTERVENANTS

  • Différences entre due-diligence financière et audit financier
  • Les objectifs de la due-diligence financière pour l’acheteur/investisseur et pour le vendeur/désinvestisseur
  • La chronologie du processus : désigner les coordinateurs, organiser les « planning meeting », définir forme et contenu du rapport, la confidentialité…

SCOPE TYPE DE LA DUE-DILIGENCE FINANCIÈRE

  • Historique, activité, environnement général
  • Revue des données financières historiques
  • Revue des principes comptables : l’importance des règles et méthodes adoptées (du référentiel français aux IFRS)
  • Diagnostic sur la formation du résultat : confirmer la maintenabilité de la rentabilité « quality of earnings »
  • Diagnostic sur le bilan : apprécier la juste valeur des actifs/passifs sous-jacents
  • Diagnostic sur la structure financière : la prééminence du tableau de flux, la variation du BFR, quality of debt...
  • Evaluer le management et les instruments de gestion
  • Apprécier le degré d’atteinte des prévisions
  • La conclusion de la due-diligence

CAS PRATIQUE
Sur la base des données fournies par le management, vous allez déterminer, pour la société BULD :

  • L’EBITDA normatif
  • La dette nette ajustée et le BFR normatif
  • Le bridge Valeur d’Entreprise à Valeur des titres
ok

A savoir

Pré-requis

Objectifs

  • Maîtriser la méthodologie de la due-diligence financière dans le cadre d’une acquisition et/ou d’une cession d’entreprise.
  • Etre en mesure d’identifier les principales zones de risque pour l’acquéreur.

Publics visés

  • Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, conseils en opérations de haut de bilan, experts-comptables…

Les + pédagogiques

  • Les exposés des intervenants seront complétés d’un cas pratique de synthèse.
  • Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.

Intervenants

  • Emilie Descroix

    Manager, Transaction Advisory Services
    Emilie est Senior Manager au sein de l'équipe Transaction Advisory Services (TAS) à Paris et possède plus de 7 ans d'expérience dans l'audit et le conseil.
    Elle est intervenue sur plus d'une centaine de transactions comprises entre €10m et €400m de valeur d'entreprise dans des secteurs divers et variés auprès d'acteurs industriels et fonds de Private Equity aussi bien en France qu'à l'étranger.
    Emilie est diplômée de l'Université Paris 1 Panthéon Sorbonne (Double diplôme : Magistère Finance et Master 2 Ingénierie financière et stratégie fiscale).
    Expertise sectorielle : Hôtellerie/Restauration, Tourisme & Loisire, Cosmétique, Assurance, Biologie médicale.

  • Tanguy Guilbaud

    Senior Manager, Transaction Advisory Services