Objectifs pédagogiques
- Maîtriser la méthodologie de la due diligence financière dans le cadre d'une acquisition et/ou d'une cession d'entreprise.
- Être en mesure d'identifier les principales zones de risque pour l'acquéreur.
Public visé
- Chargés d'affaires, analystes financiers, directeurs d'investissements, conseils en opérations de haut de bilan, experts-comptables…
Les + pédagogiques
- Les exposés des intervenants seront complétés d'un cas pratique de synthèse.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
- Participants : 16 maximum
- Durée : 2 jours (14 heures)
- Horaires : 9 h 00 / 17 h 30
- Déjeuner offert
- Lieu : Paris
Programme
DUE DILIGENCE FINANCIÈRES : PROCESS ET GESTION DES INTERVENANTS
- Différences entre due diligence financière et audit financier
- Les objectifs de la due diligence financière pour l'acheteur/investisseur et pour le vendeur/désinvestisseur
- La chronologie du processus : désigner les coordinateurs, organiser les « planning meeting », définir forme et contenu du rapport, la confidentialité…
SCOPE TYPE DE LA DUE DILIGENCE FINANCIÈRE
- Historique, activité, environnement général
- Revue des données financières historiques
- Revue des principes comptables : l'importance des règles et méthodes adoptées (du référentiel français aux IFRS)
- Diagnostic sur la formation du résultat : confirmer la maintenabilité de la rentabilité « quality of earnings »
- Diagnostic sur le bilan : apprécier la juste valeur des actifs/passifs sous-jacents
- Diagnostic sur la structure financière : la prééminence du tableau de flux, la variation du BFR, quality of debt...
- Evaluer le management et les instruments de gestion
- Apprécier le degré d'atteinte des prévisions
- La conclusion de la due diligence
CAS PRATIQUE
Sur la base des données fournies par le management, vous allez déterminer, pour la société BULD :
- L'EBITDA normatif
- La dette nette ajustée et le BFR normatif
- Le bridge Valeur d'Entreprise à Valeur des titres
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MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
- Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
- Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
- Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
Intervenant(s)
Tanguy est Manager au sein de l'équipe Transaction Advisory Services (TAS) et possède plus de 5 ans d'expérience dans l'audit et le conseil.
Il est intervenu sur plus d'une quarantaine de transactions comprises entre €10m et €600m de valeur d'entreprise dans des secteurs divers et variés auprès d'acteurs industriels et fonds de Private Equity aussi bien en France qu'à l'étranger.
Avant de rejoindre Grant Thornton, Tanguy a travaillé pour le fond d’investissement Naxicap.
Tanguy est diplômé de l'INSEEC Bordeaux en Analyse Financière Internationale.
Expertise sectorielle : casual gaming, packaging, industrie ainsi que les thermes et hôtellerie.
