Objectifs pédagogiques
- Être en mesure de comprendre des états financiers, d'éviter les pièges comptables, de travailler sur les facteurs clés de la valorisation.
Public visé
- Chargés d'affaires, analystes financiers, directeurs d'investissements, conseils en opération de haut de bilan, experts-comptables, conseils financiers, banquiers d'affaires…
Les + pédagogiques
- Un cas pratique sera présenté en deuxième partie de journée.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
- Participants : 16 maximum
- Durée : 1 jour (7 heures)
- Horaires : 9 h / 17 h 30
- Déjeuner offert
- Lieu : Paris
Programme
LES PRINCIPAUX PIÈGES COMPTABLES : COMMENT LES APPRÉHENDER ET LES ANTICIPER ?
- Revue des principaux pièges comptables et financiers rencontrés au cours des due diligence
- Les moyens existants permettant de les identifier
- L'impact des pièges comptables sur les sujets de valorisation et de prix
EBITDA/EBIT NORMATIF. DETTE FINANCIÈRE NORMATIVE. BFR NORMATIF
- Les principaux retraitements affectant l'EBIT ou l'EBITDA normatif
Cas pratique
- Les principaux retraitements affectant la dette financière nette
- Définition usuelle
Cas pratique
- Approche des retraitements de normativité sur le BFR, dans la lignée des retraitements opérés sur la dette financière nette et rappels d'analyse financière
- Les différences notables entre normes comptables françaises et internationales : comptes sociaux et comptes consolidés
CAS PRATIQUE
Mise en situation : les participants sont en charge de la due diligence financière d'une cible :
- Déterminer les éléments consécutifs du prix sur la base des informations disponibles
- Sur la base des notes d'entretien menés par l'équipe de due-diligence, vous allez déterminer l'EBITDA normatif et la dette nette ajustée de la société ASTERIX.
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MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
- Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
- Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé une heure après la formation.
- Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
Intervenant(s)
Tanguy est Manager au sein de l'équipe Transaction Advisory Services (TAS) et possède plus de 5 ans d'expérience dans l'audit et le conseil.
Il est intervenu sur plus d'une quarantaine de transactions comprises entre €10m et €600m de valeur d'entreprise dans des secteurs divers et variés auprès d'acteurs industriels et fonds de Private Equity aussi bien en France qu'à l'étranger.
Avant de rejoindre Grant Thornton, Tanguy a travaillé pour le fond d’investissement Naxicap.
Tanguy est diplômé de l'INSEEC Bordeaux en Analyse Financière Internationale.
Expertise sectorielle : casual gaming, packaging, industrie ainsi que les thermes et hôtellerie.
Alexis est consultant au sein de l’équipe Transaction Advisory Services à Paris. Il possède plus de 5 ans d'expérience dans l’audit et le conseil.
Alexis a commencé sa carrière en tant qu’auditeur financier chez EY puis en transaction services chez Exelmans.
Diplômé de l’Ecole Centrale de Lille, il a une formation d’ingénieur généraliste.
Expertise sectorielle : Télécommunication, Biologie médicale, PME familiales…
