Objectifs pédagogiques
- Etre en mesure de comprendre des états financiers, d’éviter les pièges comptables, de travailler sur les facteurs clés de la valorisation.
Public visé
- Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, conseils en opération de haut de bilan, experts-comptables, conseils financiers, banquiers d’affaires…
Les + pédagogiques
- Un cas pratique en deuxième partie de journée.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
• Participants : 16 maximum
• Durée : 1 jour (7 heures)
• Horaires : 9 h 00 / 17 h 30
• Déjeuner offert
• Lieu : Paris
Programme
LES PRINCIPAUX PIEGES COMPTABLES : COMMENT LES APPREHENDER ET LES ANTICIPER ?
- Revue des principaux pièges comptables et financiers rencontrés au cours des due-diligences
- Les moyens existants permettant de les identifier
- L’impact des pièges comptables sur les sujets de valorisation et de prix
EBITDA/EBIT NORMATIF. DETTE FINANCIERE NORMATIVE. BFR NORMATIF
- Les principaux retraitements affectant l’EBIT ou l’EBITDA normatif
Cas pratique
- Les principaux retraitements affectant la dette financière nette
- Définition usuelle
Cas pratique
- Approche des retraitements de normativité sur le BFR, dans la lignée des retraitements opérés sur la dette financière nette et rappels d’analyse financière
- Les différences notables entre normes comptables françaises et internationnales : comptes sociaux et comptes consolidés
CAS PRATIQUE
Mise en situation : les participants sont en charge de la due-diligence financière d'une cible :
- Déterminer les éléments consécutifs du prix sur la base des informations disponibles
- Sur la base des notes d'entretien menés par l'équipe de due-diligence, vous allez déterminer l'EBITDA normatif et la dette nette ajustée de la société ASTERIX.
MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
- Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
- Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
- Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.
Pré-requis
