Objectifs pédagogiques
- Connaître les outils de financement d'une opération de LBO.
- Analyser le business plan d'une opération de LBO.
- Appréhender les outils clés de modélisation financière d'un LBO.
Public visé
- Analystes, chargés d'affaires, directeurs d'investissements et toute personne des équipes d'investissement, directeurs et responsables financiers, conseils en opérations de haut de bilan, juristes, avocats, experts-comptables…
Les + pédagogiques
- Une approche résolument pratique pour mieux appréhender les concepts et les outils.
- Des exercices à l'issue de chaque séquence clé.
- Une formation unique pour le secteur du capital-investissement et dédiée à cette industrie.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
- Participants : 16 maximum
- Durée : 1 jour (7 heures)
- Horaires : 9 h 00 / 17 h 30
- Déjeuner offert
- Lieu : Paris
Programme
INTRODUCTION : ANALYSER LE BUSINESS PLAN D'UNE OPÉRATION DE FINANCEMENT D'UN LBO
- Les liens entre le risque de crédit et le plan de création de valeur
- L'analyse financière et la fiabilisation des projections financières
- Le business plan comme traduction de la création de valeur
APPRÉHENDER LES OUTILS DE FINANCEMENT D'UN LBO
- Connaître les outils du financement bancaire du LBO
- Connaître les outils du financement des fonds de dette
- Connaître les outils de financement de la société en portefeuille
- La dette bancaire TLA/TLB, l'unitranche et la mezzanine, l'obligataire et le high yield
- Le financement des capex, du BFR et des acquisitions futures
MODÉLISER SON FINANCEMENT LBO
- Savoir modéliser un LBO avec de la dette bancaire Term Loan A et Term Loan B
- Savoir modéliser un LBO avec de la dette sculptée et de la mezzanine avec un equity kicker
- Savoir calculer le TRI brut du deal
- Savoir calculer les ratios de crédit
ANALYSER LE RISQUE CRÉDIT ET APPRÉHENDER L'ÉVOLUTION DE L'INDUSTRIE
EXERCICES PRATIQUES
- Études de cas et exercices sur excel
QCM pour mesurer l'acquisition des connaissances.
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MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
- Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
- Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
- Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
- Connaissance d'un montage d'une opération de LBO ou avoir suivi la formation « Opération de capital-transmission/LBO » et maitrise des outils excel.
Intervenant(s)
Diplômé de l'Ecole Polytechnique et d'HEC Paris, Benjamin Forestier est Professeur affilié en Investment Banking & Private Equity à l'Ecole Polytechnique, en charge notamment de la relation avec FranceInvest l'association professionnelle du Private Equity en France. Il est aussi professeur invité à l'ESSEC et intervient ponctuellement à HEC Paris. Benjamin Forestier travaille dans la formation financière de haut de bilan depuis 8 ans où il a animé de très nombreuses formations en analyse financière, valorisation d'entreprise, fusions acquisitions, marchés de capitaux, private equity auprès des plus grandes banques de la place parisienne. Il est aussi associé à EvalXP petite boutique de conseil en valorisation/structuration financière pour du Small/Lower MidCap pour opération de M&A ou de LBO mandaté auprès des dirigeants.
