Objectifs pédagogiques
- Découvrir le capital-investissement comme classe d'actif.
- Maîtriser les notions clés et référentiels du capital-investissement.
Public visé
- Toute personne désirant avoir une vue synthétique des métiers, des acteurs et des méthodes du capital-investissement.
Les + pédagogiques
- L'intervenant complétera ses exposés d'exemples d'investissement en capital.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
- Participants : 16 maximum
- Durée : 1 jour (7 heures)
- Horaires : 9 h 00 / 17 h 30
- Déjeuner offert
- Lieu : Paris
Programme
INTRODUCTION
- Vocabulaire et définitions
- Sources de capital
- Fonctionnement du secteur
STRUCTURATION ET PERFORMANCE DES FONDS DE CAPITAL-INVESTISSEMENT
- Société de gestion et fonds, fonds evergreen cotés, fonds de fonds...
- Les véhicules d'investissement français et étrangers
- La directive AIFM
- La levée et la gestion d'un fonds
- La courbe en « J »
- Les relations avec les investisseurs
LES POINTS CLÉS D'UNE OPÉRATION D'INVESTISSEMENT EN CAPITAL
- Le processus type d'un investissement en capital
- Les techniques de valorisation des sociétés cibles
- Les mécanismes d'ajustement de prix et les management package
- Les règles de gouvernance et le suivi de la participation
- La préparation de la sortie
- La création de valeur
L'ENVIRONNEMENT DU CAPITAL-INVESTISSEMENT
- Les statistiques sur l'activité et la performance
- Le poids économique et social du capital-investissement
- Le calcul de la performance (TRI brut/net, multiples d'investissement, PME)
- Le rôle des associations professionnelles (France Invest, Invest Europe) et de l'AMF
- Les normes professionnelles et leurs principes
CAS PRATIQUE
- "Investir dans une société industrielle en LBO mid-market"
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MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
- Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
- Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
- Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
- Aucun prérequis n'est nécessaire.
Intervenant(s)
Cyril Demaria est gérant de fonds de capital-risque et Professeur affilié à l'EDHEC. Expert en private equity, il combine expertise académique et expérience pratique.
Sa connaissance extensive de la classe d'actifs a été construite depuis le début de sa carrière en 2000. Il fut notamment Associé en charge des marchés privés chez Wellershoff & Partners, société indépendente spécialisée dans les services de Chief Investment Office pour institutions financières et family offices. Il fut responsable de la recherche dédiée aux marchés privés au Chief Investment Office d'UBS.
Il enseigne au sein d'établissement académiques prestigieux, et il est l'auteur de "Introduction au private equity" (RB Editions, 7ème édition), "Introduction to private equity, debt and real assets" (Wiley, 3ème édition) traduit en plusieurs langues, "Private equity fund investments" (Palgrave) et "Assetallocation and private markets" (Wiley). Il est expert auprès de la Commission européenne, France Invest, Invest Europe, la LPEA et la SECA.
