Comprendre le capital-investissement L’ESSENTIEL DU CAPITAL-INVESTISSEMENT

Tout ce que vous avez toujours voulu savoir sur le capital-investissement… 1 journée pour découvrir le B-A-BA.

INTRODUCTION

  • Vocabulaire et définitions
  • Sources de capital
  • Fonctionnement du secteur

STRUCTURATION ET PERFORMANCE DES FONDS DE CAPITAL-INVESTISSEMENT

  • Société de gestion et fonds, fonds evergreen cotés, fonds de fonds...
  • Les véhicules d’investissement français et étrangers
  • La directive AIFM
  • La levée et la gestion d’un fonds
  • La courbe en « J »
  • Les relations avec les investisseurs

LES POINTS CLÉS D’UNE OPÉRATION D’INVESTISSEMENT EN CAPITAL

  • Le processus type d’un investissement en capital
  • Cas pratique
  • Les techniques de valorisation des sociétés cibles
  • Les mécanismes d’ajustement de prix et les management package
  • Les règles de gouvernance et le suivi de la participation
  • La préparation de la sortie
  • La création de valeur
L’ENVIRONNEMENT DU CAPITAL-INVESTISSEMENT
  • Les statistiques sur l’activité et la performance
  • Le poids économique et social du capital-investissement
  • Le calcul de la performance (TRI brut/net, multiples d’investissement, PME)
  • Le rôle des associations professionnelles (France Invest, Invest Europe) et de l’AMF
  • Les normes professionnelles et leurs principes
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A savoir

Pré-requis

  • Aucun prérequis n'est nécessaire.

Objectifs

  • Découvrir le capital-investissement comme classe d’actif.
  • Maîtriser les notions clés et référentiels du capital-investissement.

Publics visés

  • Toute personne désirant avoir une vue synthétique des métiers, des acteurs et des méthodes du capital-investissement.

Les + pédagogiques

  • L’intervenant complétera ses exposés d’exemples d’investissement en capital.
  • Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.

Intervenants

  • Cyril Demaria

    Gérant
    Cyril Demaria est gérant de fonds de capital-risque et Professeur affilié à l'EDHEC. Expert en private equity, il combine expertise académique et expérience pratique. Sa connaissance extensive de la classe d'actifs a été construite depuis le début de sa carrière en 2000. Il fut notamment Associé en charge des marchés privés chez Wellershoff & Partners, société indépendente spécialisée dans les services de Chief Investment Office pour institutions financières et family offices. Il fut responsable de la recherche dédiée aux marchés privés au Chief Investment Office d'UBS. Il enseigne au sein d'établissement académiques prestigieux, et il est l'auteur de "Introduction au private equity" (RB Editions, 7ème édition), "Introduction to private equity, debt and real assets" (Wiley, 3ème édition) traduit en plusieurs langues, "Private equity fund investments" (Palgrave) et "Assetallocation and private markets" (Wiley). Il est expert auprès de la Commission européenne, France Invest, Invest Europe, la LPEA et la SECA.