Objectifs pédagogiques
- Connaître les outils de construction d'un business plan LBO.
- Analyser le business plan d'une opération de LBO.
- Appréhender les outils clés de modélisation d'une opération de LBO.
Public visé
- Analystes, chargés d'affaires, directeurs d'investissement et toute personne des équipes d'investissement, directeurs et responsables financiers, conseils en opérations de haut de bilan, juristes, avocats, experts-comptables…
Les + pédagogiques
- Une approche résolument pratique pour mieux appréhender les concepts et les outils.
- Des exercices à l'issue de chaque séquence clé.
- Une formation unique pour le secteur du capital-investissement et dédiée à cette industrie.
- Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
- Participants : 16 maximum
- Durée : 1 jour (7 heures)
- Horaires : 9 h 00 / 17 h 30
- Déjeuner offert
- Lieu : Paris
Programme
CONSTRUIRE ET BIEN STRUCTURER UN MODÈLE EXCEL DE BUSINESS PLAN LBO
- Le business plan comme traduction financière du plan de création de valeur
- Structurer son business plan LBO
- Identifier les différentes hypothèses de modélisation financière
- Mettre en place une analyse de sensibilité sur la croissance du CA et l'évolution de la marge EBITDA
MODÉLISER SON OPÉRATION DE LBO AVEC DIFFÉRENTES SOURCES DE FINANCEMENT
- Savoir modéliser un LBO avec de la dette bancaire Term loan A et Term Loan B
- Savoir modéliser un LBO avec de la dette sculptée et de la mezzanine avec un equity kicker
- Savoir calculer le TRI brut du deal
- Savoir calculer les rations de crédit
- Savoir « reverse engineering » le modèle pour arriver à la valorisation de la cible
MODÉLISER UN BUILD UP
- Savoir construire un modèle de build up compréhensible
- Savoir structurer les acquisitions add ons de la plateforme
METTRE EN PLACE UNE MODÉLISATION AU REGARD DE L'ANALYSE MONTE CARLO
- Appréhender l'évolution de l'industrie
- Incorporer la notion de risque dans le modèle
EXERCICE PRATIQUE
- Études de cas et exercices sur excel
QCM pour mesurer l'acquisition des connaissances.
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MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
- Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
- Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
- Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
- Connaissance d'un montage d'une opération de LBO ou avoir suivi la formation « Opération de capital-transmission/LBO » et maitrise des outils excel.
Intervenant(s)
Diplômé de l'Ecole Polytechnique et d'HEC Paris, Benjamin Forestier est Professeur affilié en Investment Banking & Private Equity à l'Ecole Polytechnique, en charge notamment de la relation avec FranceInvest l'association professionnelle du Private Equity en France. Il est aussi professeur invité à l'ESSEC et intervient ponctuellement à HEC Paris. Benjamin Forestier travaille dans la formation financière de haut de bilan depuis 8 ans où il a animé de très nombreuses formations en analyse financière, valorisation d'entreprise, fusions acquisitions, marchés de capitaux, private equity auprès des plus grandes banques de la place parisienne. Il est aussi associé à EvalXP petite boutique de conseil en valorisation/structuration financière pour du Small/Lower MidCap pour opération de M&A ou de LBO mandaté auprès des dirigeants.
