Guide pour les Entrepreneurs – Ouvrir son capital – L’impact des fonds d’investissement

L’impact du capital-investissement français

Le capital-investissement finance et accompagne des milliers d’entreprises, il stimule leur croissance, renforce leur compétitivité, favorise l’innovation et soutient une grande diversité de secteurs partout sur le territoire.

1) Un accélérateur de croissance pour les entreprises accompagnées

530 000 emplois supplémentaires depuis 2019,  +4,6 % de croissance de chiffre d’affaires des entreprises accompagnées en 2024, un niveau supérieur aux PME et ETI françaises (respectivement +1,3 et +0,6 %, selon la Banque de France).

Cela témoigne d’un effet réel : les entreprises accompagnées par des fonds de capital-investissement se développent plus vite que la moyenne.

2) La croissance des résultats au cœur de la création de valeur

La création de valeur dans les PME et ETI accompagnées par le capital-investissement français repose sur trois leviers :

• 77 % de la valeur créée vient de la croissance des résultats de l’entreprise. Le développement de l’activité provient à 47 % de la croissance organique du chiffre d’affaires, à 37 % des acquisitions et à 16 % de l’amélioration des marges.
• 36 % vient de la valorisation à la sortie car les entreprises soutenues par un fonds renforcent leur position stratégique, taille, structuration, ce qui améliore leur multiple de valorisation.
• L’effet de l’endettement : il a un impact légèrement négatif, car les entreprises peuvent se réendetter en cours de détention, pour financer leur expansion, et voient leur ratio d’endettement diminuer grâce à la croissance de leurs résultats.

Ceci témoigne de l’impact positif et significatif des acteurs du capital-investissement sur la création de valeur et la compétitivité des entreprises accompagnées.

3) Des acteurs professionnels, matures, en mesure d’accompagner tous types d’entreprises et de dirigeants

Plus de 8 400 entreprises françaises sont accompagnées par les acteurs du capital-investissement français en 2024. Avec 50 milliards d’euros investis en 2024, c’est aujourd’hui une industrie solide et mature.

La force du capital-investissement réside aussi dans sa diversité : fonds spécialisés, sectoriels ou généralistes, régionaux, nationaux ou internationaux…
Il existe une grande variété de fonds qui permettent à chaque dirigeant de trouver le partenaire “à sa mesure”, adapté à son projet, son rythme et ses valeurs.

Impact économique et social du capital-investissement français à fin 2023

France Invest et EY publient la 21e édition de l’étude sur la croissance et la création d’emplois.

Création de valeur à fin 2023

Découvrez les résultats de la 10e édition de l’étude sur la création de valeur à fin 2023, créée par France Invest en collaboration avec EY.

Activité du capital-investissement français au S1 2025

L’étude semestrielle d’activité de France Invest, réalisée en partenariat avec Grant Thornton