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                  • Démocratisation du capital-investissement
                  • Statistiques du capital-investissement

                  Le non coté a accéléré son ouverture aux épargnants en 2024

                  15 avril 2025

                  Progression de la collecte notamment en unités de compte d’assurance-vie, montée en puissance des fonds evergreen, forte diversification de l’offre… le capital-investissement poursuit son ouverture au grand public, avec des performances solides malgré un environnement incertain.

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                  Télécharger le communiqué

                  À fin 2024, le non coté (capital-investissement, dette privée, infrastructures) confirme son attrait et son ouverture auprès des épargnants particuliers (tickets d’investissements entre 100 et 100 000 €). Portée à 76 % par l’assurance-vie, la collecte affiche une croissance de + 29 % par rapport à 2023. Une dynamique d’autant plus notable qu’elle s’inscrit dans une année 2024 marquée par les incertitudes politiques et économiques.

                  Citation audio de Bertrand Rambaud, Président de France Invest

                  Une offre jeune, en structuration rapide, avec des stratégies variées

                  Les fonds (117 références dans l’étude) disponibles sur le marché sont jeunes, 3 ans et 7 mois en moyenne, mais leur développement s’accélère. Le segment des fonds dits evergreen, qui ouvrent souvent des possibilités de liquidité et de sortie, se renforce : 25 véhicules sont aujourd’hui proposés, dont 9 créés en 2024. Ces fonds, adaptés aux attentes des distributeurs comme des épargnants, concentrent aujourd’hui la majorité des encours. 

                  Les fonds de capital-investissement destinés au grand public se distinguent par la diversité des stratégies proposées : dette privée, fonds secondaires, fonds de fonds… Ces stratégies permettent aux investisseurs particuliers de choisir le couple rendement/risque le plus adapté à leurs projets.

                  Des rendements globalement bien orientés, notamment sur les fonds evergreen, dans un environnement complexe

                  À fin 2024, les fonds evergreen, qui représentent 65 % des encours, affichaient un rendement cumulé de près de 32 %. Grâce à leur exposition à des actifs matures et résilients (secondaire, infrastructure) ils ont enregistré un taux de rendement annuel moyen de 5,8 %, en hausse par rapport à fin 2023.

                  La performance cumulée des fonds fermés progresse légèrement mais leur rendement annuel moyen diminue entre 2023 et 2024. Au-delà de l’impact de la conjoncture pour certains fonds, cette baisse s’explique par la jeunesse des fonds fermés analysés, dont la valeur se crée dans la durée.

                  Une solution de long terme, résiliente face aux incertitudes 

                  L’attrait des particuliers pour le non coté ne faiblit pas. L’intégration croissante du capital-investissement dans les dispositifs d’épargne longue (assurance-vie, retraite, salariale) renforce sa place dans le patrimoine des Français. Cette tendance pourrait encore s’accentuer en 2025 avec l’intérêt grandissant des moins de 40 ans pour le capital-investissement (comme le montrait le sondage France Invest x Bpifrance réalisé par OpinionWay publié en octobre 2024) et la mise en application de la loi Industrie Verte entrée en vigueur en octobre 2024.

                  Méthodologie

                  Périmètre : tous les fonds qui ont des parts ouvertes à la souscription pour les clients non professionnels, qu’ils investissent :

                  • en direct
                  • en représentation des unités de compte de contrats d’assurance-vie.

                  Le rendement est calculé au niveau des fonds en tenant uniquement compte des parts à destination des clients non professionnels. Le rendement est calculé par la variation des valeurs liquidatives annuelles des fonds, en tenant compte des distributions. Ces rendements sont donc nets de frais de gestion.

                  70 véhicules sont pris en compte, créés entre 2013 et 2022.

                  Les fonds créés en 2023 et 2024 sont exclus de l’analyse pour ne garder que les fonds matures (en conformité avec l’étude France Invest / EY sur la performance des fonds professionnels de capital-investissement français)

                  Comparaison 2023 – 2024 : la comparaison entre 2023 et 2024 s’effectue à périmètre comparable de véhicules.

                  Calcul des rendements :
                  Les rendements sont calculés par l’évolution des valeurs liquidatives (VL) en tenant compte des distributions intermédiaires.
                  Elles sont exprimées en taux de rendement annuel moyen, taux de croissance cumulé et multiple.
                  Le calcul des rendements est pondéré par l’encours des fonds.

                  Indicateurs :
                  Plusieurs indicateurs sont utilisés pour calculer les rendements : détail p. 19.

                  Historique

                  Étude épargnant et non coté à fin 2023

                  • Statistiques du capital-investissement

                  Activité du capital-investissement français en 2024

                  26 mars 2025

                  Des indicateurs positivement orientés malgré un environnement incertain en 2024

                  L’étude annuelle d’activité de France Invest, réalisée en partenariat avec Grant Thornton, souligne l’évolution favorable des levées de fonds, des investissements et, dans une moindre mesure des cessions, malgré un contexte incertain en 2024

                  À retenir :
                  📌 36,9 Md€ ont été investis, en hausse de 13 % par rapport à 2023, dans 2 881 entreprises et projets d’infrastructure ;
                  📌 38,9 Md€, en progression de 9 % par rapport à 2023, ont été levés auprès d’une grande diversité d’investisseurs, français et étrangers ;
                  📌 12,8 Md€ de cessions en valeur, en hausse de 42 % rapport à 2023, pour 1 316 opérations réalisées.
                  Télécharger l’étude
                  Télécharger le communiqué

                  🎙️Bertrand Rambaud, Président de France Invest

                  🎙️Nicolas Tixier, Partner, Head of Deal Advisory, Grant Thornton

                  Une reprise encourageante des investissements

                  Avec 26 Md€ investis, hors infrastructure, le capital-investissement enregistre une activité en hausse par rapport aux deux dernières années, portée par une reprise des opérations supérieures à 100 M€. Avec 2/3 de réinvestissements, l’année 2024 se caractérise par le renforcement de l’accompagnement des entreprises en portefeuille dans leur croissance (externe notamment) et une augmentation des opérations secondaires.

                  L’industrie reste, avec 26 % des montants investis et 24 % des opérations réalisées, le premier secteur d’investissement.

                  Les investissements des fonds d’infrastructures sont en légère progression avec 10,9 Md€ investis dans 189 projets. Les énergies renouvelables confirment leur prédominance sectorielle avec 4,3 Md€ investis dans 120 projets.

                  Des levées de capitaux en hausse

                  En dépit des aléas politico-économiques en 2024, les souscriptions ont enregistré une progression, portées par les levées de capitaux de taille comprise entre 100 M€ et 1 Md€. Le retour des investisseurs institutionnels témoigne de la confiance renouvelée pour la classe d’actifs, après une année 2023 en retrait marquée par la remontée des taux d’intérêts. Les entrepreneurs et HNWI[1], avec les family offices, restent la deuxième catégorie de souscripteurs des fonds de capital-investissement (hors infrastructure)

                  Avec 56 % des fonds levés à l’étranger, dont 36 % en Europe, le capital-investissement français (y compris les fonds d’infrastructure) confirme son attractivité et son expertise sur la scène internationale, tout en restant un support privilégié pour orienter l’épargne des Français vers les startups, PME, ETI et projets d’infrastructure.

                  Néanmoins, des incertitudes pèsent toujours sur les levées de capitaux comme en témoignent l’allongement de la durée des levées de fonds par rapport aux années précédentes et les dynamiques différenciées sur certains segments (growth et capital-développement).

                  [1] High Net Worth Individuals

                  Des cessions en-deçà des attentes malgré des signaux positifs

                  Le retour de liquidités aux investisseurs s’est fait à travers une progression des cessions en montants (au coût historique), portée par la reprise des opérations de grande envergure alors que le nombre d’entreprises cédées est demeuré stable. Les sorties vers d’autres acteurs du capital-investissement se renforcent, tandis que celles impliquant des industriels ont marqué le pas.

                  Cependant, le marché reste en deçà des attentes au regard de la croissance des investissements observée ces dernières années. Pour accompagner les entreprises dans leur plan de croissance, les durées de détention se sont allongées, réduisant ainsi le volume de cessions. Néanmoins, nous notons que le 2nd semestre a été plus actif compte tenu de l’amélioration des conditions de financement pour les entreprises.

                  Pour 2025 : maintenir la dynamique et relever les défis

                  Dans un contexte de sursaut européen face aux évolutions géopolitiques, les défis sont nombreux pour soutenir l’innovation, renforcer la souveraineté – en particulier la défense – et la réindustrialisation européenne. L’industrie du capital-investissement est un élément de réponse clé à ces enjeux. Elle doit pour cela maintenir sa dynamique et confirmer la reprise des opérations de cessions enclenchées au 2nd semestre, levier essentiel pour assurer le bon renouvellement du cycle d’investissement.

                  Retrouvez toutes les études semestrielles et annuelles sur l’activité du capital-investissement français

                  L’étude sur l’activité des acteurs français du capital-investissement est réalisée en partenariat entre France Invest et Grant Thornton

                  Méthodologie de l’étude d’activité du capital-investissement français

                  France Invest et Grant Thornton élaborent les statistiques de référence du capital-investissement français et se sont associés pour réaliser une étude sur l’activité des acteurs français du capital-investissement. Cette étude, qui respecte la méthodologie européenne, est réalisée en interrogeant l’ensemble des sociétés et fonds de capital-investissement membres de France Invest depuis 1991. L’étude présente les tendances des levées de fonds, des investissements, et des désinvestissements au coût historique, sur une année civile ou un semestre. Le rôle de Grant Thornton est de contrôler la vraisemblance, la cohérence et l’exhaustivité des données communiquées par les membres. Aucune donnée intégrée à l’étude ne provient de sources publiques et n’a fait l’objet d’approximation.

                  Vous pouvez également retrouver l’ensemble des communiqués de presse en suivant ce lien.

                  Les informations contenues dans les publications ci-dessus proviennent des données communiquées par les membres actifs de France Invest, notamment via la plateforme européenne unique de collecte de données du capital-investissement « European Data Cooperative » (EDC). France Invest ne peut garantir l’exactitude des informations collectées.

                  Ni France Invest ni aucune des personnes ayant contribué à l’élaboration du présent document, ne pourront être tenues pour responsables des décisions ou des actes accomplis sur la base des informations contenues dans ces publications.

                  Les publications de France Invest ne peuvent être reproduites à des fins commerciales sans son accord.

                  • Innovation et transformation digitale

                  L’intelligence artificielle dans le capital-investissement : état des lieux 2024

                  19 mars 2025

                  France Invest, à l’initiative de son Conseil d’administration des moins de 35 ans, a conduit une enquête inédite sur l’usage et l’impact de l’intelligence artificielle dans les métiers du capital-investissement. Objectif : dresser un panorama des pratiques actuelles, des opportunités perçues et des freins identifiés par les professionnels du secteur.

                  Réalisée fin 2024, cette étude reflète les premières dynamiques d’appropriation de l’IA dans les processus d’investissement, de gestion de portefeuille et de création de valeur. Elle constitue un socle pour initier des échanges, partager des retours d’expérience et construire une réflexion collective autour de ces transformations majeures.

                  Télécharger l’étude

                  Pour aller plus loin, découvrez également le livre blanc de France Invest sur le le futur de l’IA et ses impacts dans le capital-investissement, réalisé avec The Salmon Consulting.

                  Impact de l’IA sur le capital-investissement

                  • 98% des répondants estiment que l’IA va permettre d’améliorer certains aspects de leur travail.
                  • Aujourd’hui 50% des répondants utilisent l’IA au moins un fois par semaine.
                  • Selon les répondants, l’IA aura un impact positif sur la productivité de la plupart des tâches métier. Plus d’un tiers des répondants souhaiteraient un assistant personnel IA.

                  Formation et équipe dédiée aux sujets IA

                  • L’établissement d’une équipe dédiée aux sujets liés à l’IA n’est pas encore répandu dans les sociétés de gestion, uniquement un tiers des répondants ont une équipe dédiée aux sujets IA.
                  • En moyenne, moins d’un tiers des répondants ont reçu une formation dédiée à l’IA. Les petites structures ne délivrent que rarement ce genre de formation.
                  • 80% des répondants ayant reçu une formation dédiée à l’IA l’ont reçu en externe.
                  • Quatre organismes ont délivré un peu plus de 40% des formations citées, mais une multitude d’organismes propose ce genre de formations.

                  Outils déjà utilisés ou souhaités par les équipes

                  • Les répondants ont majoritairement recours aux outils de prise de note dans leurs activités, 75% des outils utilisés sont génériques, le principal étant ChatGPT.
                  • Moins de 20% des répondants ont identifié un outil qui leur semble pertinent. Parmi eux, 35% de ces répondants pensent que ChatGPT serait pertinent pour leur activité.

                  Intégration de l’IA au sein de la société de gestion

                  • 80% des entreprises de plus de 10 salariés ont lancé des réflexions pour intégrer l’IA dans leur travail.
                  • Les initiatives liées à l’IA sont portées aussi bien par une approche top-down que bottom-up.
                  • La confidentialité des données reste cependant, le principal frein à son adoption.

                  • Statistiques du capital-investissement

                  Activité des fonds de dette privée en France en 2024

                  14 mars 2025

                  Dette privée en France : une activité dynamique en 2024

                  France Invest, en partenariat avec Deloitte publie les résultats de la 8e édition de l’étude d’activité des fonds de dette privée en France.

                  Télécharger l’étude
                  Télécharger le communiqué

                  Parmi les principaux enseignements :  

                  • 8,5 Md€ ont été levés par les fonds gérés en France qui viendront financer en dette privée des entreprises et des projets d’infrastructure. Les levées de fonds reculent légèrement par rapport à 2023 (- 12 %), dans un marché cyclique dominé en 2024, par les levées de grands fonds au niveau mondial;
                  • 12,8 Md€ ont été investis (- 10 % vs 2023) dans 317 opérations (- 28 % vs 2023) ;
                  • Le marché de la dette privée est marqué par une convergence croissante entre les différentes sources de financement des entreprises avec le retour des banques. Les fonds de dette privée sont restés très actifs portés notamment par le regain d’opérations de capital-transmission.

                  À noter : les chiffres de 2023 incluent la fin du déploiement des Obligations Relances.

                  Sans tenir compte de ce dispositif, l’activité reste donc stable en 2024 : – 0,4 % en valeur et – 1 % en volume.

                  Si le rebond attendu ne s’est pas totalement matérialisé, les financements des fonds de dette privée demeurent élevés.  

                  La France demeure un des pays les plus actifs en Europe avec une solide 2e position, derrière le Royaume-Uni, en ligne avec les années passées.

                  L’étude complète est disponible sur le site www.franceinvest.eu.

                  Seront publiés le 26 mars 2025 les montants globaux de l’année 2024
                  pour le capital-investissement, l’infrastructure et la dette privée.

                  Retrouvez toutes les études d’activité sur la dette privée

                  L’étude sur l’activité des fonds de dette privée est réalisée en partenariat entre France Invest et Deloitte

                  Méthodologie de l’étude d’activité des fonds de dette privée

                  L’étude d’activité des fonds français de dette privée réalisée par France Invest et Deloitte a été publiée pour la première fois en 2018. Elle couvre l’activité des membres de la Commission Dette Privée de France Invest créée en 2016. Cette Commission rassemble les membres représentant l’essentiel des acteurs de l’investissement en dette privée implantés en France. La dette privée est, pour les entreprises et les investisseurs en capital, une solution de financement alternative et complémentaire à la dette bancaire. Le terme utilisé en anglais pour parler de la dette privée est private debt. L’étude s’inscrit dans le cadre de l’Alternative Lender Deal Tracker developpé par Deloitte. L’ALDT est une base de données qui couvre l’activité de la dette privée en Europe. France Invest s’est rapproché de l’expertise de Deloitte pour mener à bien cette étude. Elle offre un aperçu unique des montants levés par les fonds français de dette privée, des montants investis en France et du nombre d’entreprises qui ont recours à cette solution de financement.

                  Vous pouvez également retrouver l’ensemble des communiqués de presse en suivant ce lien

                  Les informations contenues dans les publications ci-dessus proviennent des données communiquées par les membres de la Commission Dette Privée de France Invest, via l’envoi d’un questionnaire. France Invest ne peut garantir l’exactitude des informations collectées.

                  Ni France Invest ni aucune des personnes ayant contribué à l’élaboration du présent document, ne pourront être tenues pour responsables des décisions ou des actes accomplis sur la base des informations contenues dans ces publications.

                  Les publications de France Invest ne peuvent être reproduites à des fins commerciales sans son accord.

                  • Sustainability / ESG / Impact

                  Baromètre cleantech 2024

                  04 mars 2025

                  Transition énergétique et écologique : 150 opérations et 2,4 Md€ investis, un marché qui résiste

                  Dans un contexte économique tendu, les investissements dans la transition écologique et énergétique ralentissent mais les opérations restent à un haut niveau

                  La Commission Industrie & Transition Ecologique de France Invest, en collaboration avec le média GreenUnivers et le cabinet EY, dévoile son baromètre 2024 sur les investissements des acteurs français du capital-investissement dans les cleantech.

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                  2,4 milliards d’euros investis en 2024 : un montant en retrait, mais une activité qui reste dynamique

                  En recul par rapport au record de 2023, marqué par l’opération exceptionnelle de Verkor (830 M€), le capital-investissement, incluant les infrastructures, reste un acteur clé de la transition écologique et énergétique. Avec 150 opérations, il atteint son deuxième plus haut niveau historique.       

                  Trois opérations majeures en 2024

                  • Electra (réseau de recharge rapide pour véhicules électriques) : série B de 304 M€ auprès de PGGM, Eurazeo, Rive Private Investment, 574 Invest (groupe SNCF), Serena, Bpifrance ;
                  • Valorem (énergies renouvelables) : 200 M€ investis par AIP Management, Idia, CAAP Energies, Grand Sud-Ouest Capital, IRDI Capital Investissement, et Bpifrance ;
                  • HysetCo (mobilité hydrogène) : 200 M€ levés auprès de Hy24, Eiffel Investment Group et Raise.

                  Des secteurs porteurs, mais un rythme contrasté selon les stades de maturité

                  En 2024, les énergies renouvelables, la mobilité, l’hydrogène et l’efficacité énergétique restent des secteurs privilégiés par les investisseurs, malgré un climat économique incertain. 

                  Si les premiers tours et le capital-innovation conservent leur dynamisme, le capital-développement ralentit, freiné par une baisse des opérations de grande envergure. 

                  Une tendance qui s’étend à l’échelle européenne

                  Le recul des investissements dans les cleantech ne se limite pas à la France. Sur l’ensemble de l’Union Européenne, les montants investis ont chuté, passant de 11,6 Md€ en 2023 à près de 9 Md€ l’année dernière.

                  « Malgré un contexte économique tendu, la transition énergétique continue d’attirer des investissements solides. Le retrait des levées de fonds en 2024 était attendu après trois années de très forte croissance. Mais avec 150 opérations, le capital-investissement, conscient des enjeux de décarbonation, reste un moteur essentiel de la transformation énergétique et écologique. » précise Bertrand Rambaud, Président de France Invest.

                  Sophie Paturle, Co-présidente de la Commission Industrie & Transition Ecologique de France Invest, complète « La bonne tenue des opérations dans des secteurs à sous-jacents infrastructure, tels que l’énergie, la mobilité tout comme les nombreuses opérations de premiers tours permettent de rester confiants. Nous comptons sur l’UE et son ambitieux « cleantech industrial deal » pour renforcer le soutien aux filières stratégiques et structurer un cadre incitatif pour garantir la compétitivité du secteur. »

                  Le baromètre des levées de fonds dans le secteur de la transition écologique en France en 2024 est disponible sur les sites de France Invest (www.franceinvest.eu), de GreenUnivers et d’EY.

                  Historique des baromètres cleantech

                  • Action régionale / européenne / internationale

                  Le capital-investissement par région

                  06 janvier 2025

                  Les dernières études du capital-investissement en région

                  France Invest se rend de manière régulière en régions pour aller à la rencontre des acteurs régionaux – investisseurs en capital, entrepreneurs, représentants politiques et économiques, journalistes.

                  Ces conférences, pilotées par la Commission Action Régionale de France Invest, sont l’occasion de faire un point sur l’actualité du capital-investissement et les tendances du marché tant sur le plan national qu’au niveau régional. Vous retrouverez ci-dessous les présentations des chiffres clés du capital-investissement par région diffusées lors de ces rencontres.

                  Rejoignez-nous lors de nos prochaines conférences en régions : Événements | France Invest

                  Impact économique et social du capital-investissement français à fin 2023

                  18 décembre 2024

                  Capital-investissement français : un moteur de croissance pour les entreprises françaises

                  France Invest et EY publient la 21e édition de l’étude sur la croissance et la création d’emplois.

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                  Télécharger l’étude

                  Chiffres clés sur la contribution économique et sociale du capital-investissement

                  À fin 2023, 10 727 entreprises étaient accompagnées par des investisseurs français, dont 8 302 basées en France. Ces entreprises françaises employaient 2,4 millions de salariés pour un chiffre d’affaires global de 518 Md€.

                  Sur un échantillon de 4 500 entreprises françaises, l’étude révèle :

                  • Une croissance des chiffres d’affaires de + 8,3 % en 2023, bien supérieure à celle des PME (+ 5,0 %) et ETI (+ 5,4 %) françaises (source : Banque de France). L’ensemble des secteurs et des segments connaissent des évolutions positives, notamment le venture & growth, l’industrie et le BtoC.
                  • Une augmentation de 81 000 emplois en 2023 et de 530 000 emplois depuis 2018, avec une dynamique particulièrement forte dans les biens et services industriels.

                  Retrouvez toutes les études sur la croissance et la création d’emplois

                  L’étude sur la croissance et la création d’emplois est réalisée par France Invest en partenariat avec EY.

                  Méthodologie de l’étude sur la croissance et la création d’emplois

                  Depuis 2003, France Invest et EY ont souhaité évaluer les caractéristiques des entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement sous toutes ses formes : capital-innovation, capital-développement, capital-transmission et capital-retournement, et réaliser une analyse dynamique en calculant la croissance de leurs effectifs et de leurs chiffres d’affaires.

                  L’enquête est conduite auprès de l’ensemble des membres actifs de France Invest. Cette étude porte sur l’ensemble des entreprises détenues en portefeuille par les membres, qu’elles aient été détenues ou non sur tout ou partie de la période. L’effet éventuel lié aux acquisitions ou cessions réalisées par ces entreprises a été corrigé lorsque l’information était disponible.

                  Vous pouvez également retrouver l’ensemble des communiqués de presse en suivant ce lien.

                  Les informations présentes dans la base ont été systématiquement vérifiées par EY. Les taux de croissance des effectifs et des chiffres d’affaires sont calculés pour les entreprises françaises, dont l’ensemble des données requises est complet sur deux années.

                  Les informations contenues dans les publications ci-dessus proviennent des données communiquées par les membres actifs de France Invest, notamment via la plateforme européenne unique de collecte de données du capital-investissement « European Data Cooperative » (EDC). France Invest ne peut garantir l’exactitude des informations collectées.

                  Ni France Invest ni aucune des personnes ayant contribué à l’élaboration du présent document, ne pourront être tenues pour responsables des décisions ou des actes accomplis sur la base des informations contenues dans ces publications.

                  Les publications de France Invest ne peuvent être reproduites à des fins commerciales sans son accord.

                  • Création et partage de la valeur

                  Création de valeur à fin 2023

                  18 décembre 2024

                  Capital-investissement français : un moteur de création de valeur pour les entreprises françaises

                  France Invest et EY publient la 10e édition de l’étude sur la création de valeur.

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                  Chiffres clés sur la création de valeur dans les entreprises accompagnées

                  L’étude sur la création de valeur analyse les trois déterminants qui contribuent à l’évolution de la valeur des titres d’une entreprise dans une opération de capital- investissement.

                  • Le développement des résultats : 68 % de la création de valeur provient de la croissance de l’activité des entreprises, qui se répartit entre la croissance organique des chiffres d’affaires (à hauteur de 52 %), la contribution des croissances externes (34 %) et, dans une moindre mesure, l’amélioration des taux de marges (14 %) ;
                  • L’évolution du multiple d’acquisition entre l’entrée et la sortie : les entreprises accompagnées valorisent mieux leur modèle grâce à une forte croissance et un renforcement de leur positionnement stratégique. Cet effet représente 36 % de la création de valeur ;
                  • L’effet de l’endettement : dans l’échantillon de l’étude, l’absence de désendettement a un effet très légèrement négatif sur la création de valeur car les entreprises ont généralement contracté de la dette supplémentaire pour financer leurs acquisitions.

                  Ces chiffres témoignent de l’impact positif et significatif des acteurs du capital- investissement sur la compétitivité des entreprises accompagnées et plus largement l’emploi et la croissance économique.

                  Retrouvez toutes les études sur la création de valeur dans les PME et ETI françaises accompagnées dans leur transformation par les acteur français du capital-investissement

                  L’étude sur la création de valeur est réalisée par France Invest en partenariat avec EY. Elle s’inspire de l’étude « European PE exits » conduite depuis 2005 par EY sur les opérations majoritaires du marché des Large Caps européennes.

                  Méthodologie de l’étude sur la création de valeur

                  France Invest et EY s’associent pour mesurer le poids des principaux facteurs déterminants de la performance des PME et ETI françaises (MidMarket) accompagnées par des fonds de capital-transmission. Cette étude, réalisée en respectant la méthodologie européenne développée par EY, s’appuie sur un échantillon significatif d’entretiens conduits en face-à-face des équipes en charge des opérations identifiées.

                  La création de valeur ainsi que le poids de ses principaux déterminants sont calculés à partir des données privées historiques des PME et ETI françaises qui ont bénéficié de l’apport de capitaux propres des acteurs français du capital-transmission, membres de France Invest, en position d’actionnaires majoritaires ou disposant a minima d’une minorité de blocage, et dont les titres ont été vendus en totalité dans la période d’étude considérée. Seules les entreprises françaises respectant ces critères et qui affichent au moment de la cession un chiffre d’affaires compris entre 20 M€ et 500 M€ sont considérées comme éligibles au périmètre d’étude.

                  Vous pouvez également retrouver l’ensemble des communiqués de presse en suivant ce lien

                  Les informations contenues dans les publications ci-dessus proviennent des données communiquées par les membres actifs de France Invest lors d’entretiens en face-à-face des équipes en charge des opérations identifiées ; en présence d’au moins un associé d’EY et d’une personne de l’équipe des études économiques et statistiques de France Invest.

                  France Invest ne peut garantir l’exactitude des informations collectées. Ni France Invest ni aucune des personnes ayant contribué à l’élaboration du présent document, ne pourront être tenues pour responsables des décisions ou des actes accomplis sur la base des informations contenues dans ces publications.

                  Les publications de France Invest ne peuvent être reproduites à des fins commerciales sans son accord.

                  • Sustainability / ESG / Impact
                  • Responsabilité sociale / gouvernance

                  Panorama 2024 de la finance à impact

                  13 décembre 2024

                  34,6 Md€ investis au service des enjeux sociaux et environnementaux

                  La 2e édition du Panorama de la Finance à Impact confirme la montée en puissance d’un marché clé : celui de l’investissement à impact social et environnemental. Porté par FAIR, le FIR et France Invest, ce travail collectif repose sur des données fiabilisées et une définition exigeante qui garantissent sa crédibilité. Cette publication annuelle offre des données claires et analytiques du secteur, trace les spécificités françaises, et met en lumière tout le poids et la dynamique du secteur.

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                  Télécharger le panorama impact 2024
                  version anglaise du panorama

                  Cette année, les fonds cotés rejoignent le panorama, une étape importante pour accompagner financièrement la création d’une société durable. 

                  Quelques chiffres clés :

                  • 92 acteurs gérant 34,6 Md€ d’actifs dédiés à l’impact (coté et non coté) répartis dans 259 véhicules d’investissement.
                  • En matière d’objectifs poursuivis :
                    • Dans le non coté, le soutien aux organisations à vocation environnementale et celles à vocation sociale sont similaires (respectivement 34 et 33 acteurs dont l’ODD principal a une dominance pour l’une des deux catégories) ;
                    • Dans le coté : l’approche multi-ODD est privilégiée par la majorité des acteurs recensés, avec un soutien aux organisations à vocation environnementale majoritaire (21 véhicules sur une orientation environnementale, 16 orientation sociale, et 11 orientation généralistes).

                  Cette édition marque l’émergence d’un collectif renforcé sous un nouveau nom : GSG France for Impact Finance. Ce qui place la France dans le peloton de tête de ce marché européen en pleine structuration.

                  En savoir plus sur le GSG France for Impact Finance
                  Le GSG France for Impact Finance est né en 2013 et est copiloté depuis 2023 par FAIR, FIR et France Invest, dans le but de travailler collectivement à l’essor et à la promotion de la finance à impact. Il est partie prenante du GSG impact qui a été créé en 2015 par Sir Ronald Cohen à la suite des travaux de la “Social Impact Investment Taskforce” du G8. Ce réseau est actif dans plus de 50 pays et œuvre à réorienter les ressources pour créer un impact positif sur les objectifs de développement durable (ODD) et les enjeux climatiques.

                  📧 Contact : secretariat@gsgfrance.org

                  Découvrez aussi Le nouveau guide de bonnes pratiques pour les fonds solidaire

                  Un nouveau guide pratique dédié aux gérants d’actifs

                  Ce nouvel outil, à destination des gérants d’actifs désireux de contribuer au développement des fonds solidaires, se veut un outil concret pour accompagner les acteurs du secteur dans la création ou l’amélioration des fonds, en renforçant la cohérence entre la gestion de la poche cotée et celle de la poche non cotée, à vocation solidaire.

                  Ce travail du GSG France for Impact Finance a également pour ambition d’aider à accroître l’attractivité de ces fonds, en proposant des clés pour mieux les promouvoir auprès des épargnants et des salariés, et ainsi contribuer à une finance toujours plus engagée et responsable. 

                  télécharger le guide
                  • Sustainability / ESG / Impact
                  • Responsabilité sociale / gouvernance

                  Rapport ESG

                  28 novembre 2024

                  France Invest a produit son deuxième rapport ESG issu de la collecte des questionnaires que les fonds de capital-investissement renseignent pour leurs LPs. Vous retrouverez dans le rapport des indicateurs sur les trois dimensions E, S et G qui concernent les sociétés de gestion et leurs participations.

                  Une étude basée sur les données que les fonds de capital-investissement partagent avec leurs LPs

                  Depuis 2022, France Invest collecte les données ESG de ses adhérents au travers des questionnaires que ces derniers renseignent pour leurs LPs.

                  Les questionnaires recueillis ont été établi au sein de la Commission Sustainability de France Invest et ont été adoptés par plusieurs LPs français. France Invest collecte ces questionnaires auprès de ses adhérents afin de réaliser un rapport fidèle à ce qu’ils reportent à leurs LPs.

                  Ce rapport a vocation à servir de benchmark pour les adhérents de France Invest et d’être un outil d’information fiable pour tous ceux qui s’intéressent aux actions des fonds de capital-investissement, d’infrastructure et de dette privée en faveur de l’ESG.

                  Toutes les données de ce rapport ont été recueillies par le pôle Études & Datas de France Invest et traitées en toute confidentialité.

                  Le rapport est réservé aux adhérents de France Invest.

                  Retrouvez les éditions précédentes

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